애플 5/11

📊 최근 주가 동향 (2025년 4월~5월)

애플(AAPL)의 주가는 2025년 4월 초 약 $239에서 시작하여 5월 9일 기준 $198.53으로 하락했습니다. 이는 약 17%의 감소로, 주요 원인은 다음과 같습니다:
• 중국 판매 부진: 2분기 실적 발표에서 중국 시장 매출이 기대에 미치지 못했습니다.
• 관세 우려: 트럼프 전 대통령의 새로운 관세 정책으로 인해 애플은 6월 분기에 최대 9억 달러의 비용 증가가 예상됩니다.
• 공급망 리스크: 애플은 생산 거점을 인도와 베트남으로 다변화하고 있으나, 단기적으로는 비용 상승과 마진 압박이 우려됩니다.

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💼 2025년 2분기 실적 요약
• 매출: $954억 (전년 대비 +5%)
• 주당순이익(EPS): $1.65 (전년 대비 +8%)
• 서비스 부문 매출: 사상 최고치 기록
• 중국 시장 매출: 기대치 하회

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🧠 주요 이슈: AI와 Safari 개편

애플은 Safari 브라우저에 AI 기반 검색 기능을 통합할 계획입니다. 이는 구글의 검색 시장 지배력에 도전하는 움직임으로, 구글은 애플에 연간 약 200억 달러를 지불하며 Safari의 기본 검색 엔진으로 유지되고 있습니다. 이러한 변화는 애플의 서비스 수익 다각화와 AI 생태계 확장 전략의 일환으로 해석됩니다.

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📈 기관별 목표 주가 및 투자 의견
• 평균 목표 주가: $232.17 ~ $235.80 (약 17~18% 상승 여력)
• 최고 목표 주가: $325 (Wedbush, AI 기반 iPhone 수요 증가 기대)
• 최저 목표 주가: $170.62 (Jefferies, 공급망 리스크 반영)
• 투자 의견: ‘매수’ 또는 ‘비중 확대’ 유지

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🔮 향후 전망 및 투자 포인트
• AI 기반 iPhone 업그레이드 사이클: iPhone 16에 AI 기능이 탑재되며, 2025년 약 2억 4천만 대의 판매가 예상됩니다.
• 서비스 부문 성장: App Store, Apple Music 등 서비스 매출이 지속적으로 증가하고 있습니다.
• 공급망 다변화: 인도와 베트남으로의 생산 이전이 진행 중이나, 단기적으로는 비용 상승 요인이 될 수 있습니다.

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✅ 요약
• 현재 주가: $198.53 (2025년 5월 9일 기준)
• 평균 목표 주가: $232.17 ~ $235.80
• 주요 이슈: 중국 시장 부진, 관세 리스크, AI 전략 강화
• 투자 의견: 장기적으로 긍정적이나, 단기적인 변동성에 유의 필요

애플은 AI와 서비스 부문에서의 성장이 기대되지만, 단기적으로는 지정학적 리스크와 공급망 이슈로 인해 주가 변동성이 클 수 있습니다. 투자 시 이러한 요소들을 고려하시기 바랍니다.